Bitfinex và Tether: rủi ro thanh khoản khi các ngân hàng quay lưng

Chia sẻ để nhận NACChia sẻ để nhận 5 NAC

Ngày 15/10 vừa rồi, Bitfinex đã đưa ra thông báo chính thức giải thích về việc gián đoạn chức năng nạp tiền pháp định (fiat), trong bối cảnh giá BTC trên Bitfinex cao hơn hẳn thị trường chung những 11.28%.

Bitfinex cho biết sàn chỉ tạm dừng chức năng nạp tiền fiat của “một số khách hàng dính phải những thủ tục phức tạp”. Giải thích về sự gián đoạn tạm thời này, Bitfinex nhấn mạnh đang nâng cấp chức năng nạp rút tiền và sẽ đẩy hệ thống mới này lên chính thức vào ngày 26/10.

Chấm dứt dịch vụ với các ngân hàng

Ngày 31/3/2017, Bitfinex và Tether cùng chia tay với Wells Fargo khi ngân hàng này từ chối tiếp tục cung cấp dịch vụ uỷ thác cho các tài khoản tiền pháp định của hai nền tảng trên. Tiếp sau đó, Noble Bank cũng buộc phải cắt đứt với Bitfinex và Tether do nguy cơ bên bờ vực phá sản của ngân hàng tài chính lớn nổi tiếng Puerto Rico. Không những thế, TheBlock tuần trước đã đưa tin Bitfinex cũng đánh mất mối quan hệ với HSBC, khiến thị trường càng hoài nghi về khả năng thanh khoản của Bitfinex. Mặc dù vậy, Bitfinex vẫn khẳng định sàn giao dịch không gặp vấn đề gì: “Chúng tôi tin là toàn bộ hệ thống sẽ trở lại hoạt động bình thường trong tuần này. Tất cả các dịch vụ và chức năng khác của nền tảng đều không bị ảnh hưởng và đang chạy tốt.”

Bitfinex và Tether, bitfinex thao túng bitcoin, USDT, hsbc, wells fargo, noble bank, cftc, wash trading, arbitrage, premium

Theo như bảng biểu bên trên, thị trường phản ứng rất nhạy cảm mỗi khi Bitfinex có những diễn biến bất lợi liên quan đến thanh khoản và giá trị của Tether. Ngày 15/10 vừa qua, USDT của Tether bị bán tháo khiến tỷ giá giảm đột ngột 4% xuống mức thấp kỷ lục 1 USDT = 0.9457 USD. Kết quả là BTC niêm yết theo USDT trên Bitfinex bị thổi lên mức $7700, chênh lệch so với thị trường chung đến cả nghìn đô (tương đương 11.28%). Mức chênh lệch này còn lớn hơn cả lúc Wells Fargo cắt đứt với Bitfinex hồi 31/3/2017.

Bitfinex thừa nhận họ đang gặp khó khăn nhất định với các dịch vụ ngân hàng nhưng vẫn khẳng định dòng tiền ra vào Bitfinex hàng ngày vẫn ổn định với hàng chục triệu đô, đủ để duy trì được tỷ giá quy đổi khi khách hàng cần.

Tuy nhiên việc Tether có đủ dự trữ USD để quy đổi cho mỗi đồng USDT hay không đang gặp nhiều chỉ trích. Tính đến hiện tại, Tether đã phát hành hơn 2 tỷ đồng USDT nhưng dự trữ đồng USD của họ chưa bao giờ được đơn vị kiểm toán nào chứng minh là đúng. Nhiều người đang đặt giả thiết Tether và Bitfinex bắt tay với nhau để thao túng giá Bitcoin khi ngày 6/12 năm ngoái, cả hai cùng bị nhận trát hầu toà từ CFTC.

Bitfinex và Tether, bitfinex thao túng bitcoin, USDT, hsbc, wells fargo, noble bank, cftc, wash trading, arbitrage, premium

Giả sử USDT đúng là được “phù phép" in ra từ không khí và Tether phá sản, kịch bản nào có thể xảy ra? Trên Twitter có vẽ lên một kịch bản rằng nếu Tether là một scam thế kỷ, họ sẽ in USDT và đầu cơ vào BTC. Sau đó họ sẽ thực hiện các hành vi thao túng giá như wash trading, mua đi bán lại BTC tạo khối lượng giao dịch giả và kiếm lời.

Dĩ nhiên, nhiều nhà đầu tư cũng có thể tận dụng sự trượt giá của USDT và mức chênh lệch giữa các sàn để giao dịch arbitrage nhưng điều này không dễ dàng khi giao dịch với tiền fiat trên Bitfinex có rủi ro bị đình chỉ bất cứ lúc nào và tỷ giá USDT rớt xuống dưới ngưỡng $0.98. Dù sao thì những biến động giá bất thường và giãn spread kiểu này khiến tín hiệu thị trường bị bóp méo và môi trường tài chính trở nên thiếu minh bạch, lành mạnh. Thị trường tiền điện tử vẫn cần thêm thời gian để hoàn thiện cả về kết cấu thị trường lẫn khung pháp lý kiểm soát.

Tổng hợp của nami.today từ Bloomberg, Coindesk, CNN, Cryptoglobe, Cafebiz, GenK

Chia sẻ để nhận NACChia sẻ để nhận 5 NAC